Блокчейн перспективи: Какво да очаквате през 2018 г.

2017 се отнесе изключително добре с инвеститорите и ентусиастите на криптовалути, с впечатляващ растеж и възприемане в пространството, което повиши легитимността на криптовалути и блокчейн значително.

Досега през 2018 г. се наблюдава период на постоянен спад от общата пазарна капитализация от 850 милиарда (USD) след масовия пробив през декември. Тъй като обаче основите са безспорно по-здрави от всякога, няма причина да губим вяра.

За да анализирам по-добре текущата пазарна ситуация и да оценя съответствието на текущите си позиции, реших да го документирам частично и да напиша някои лични мисли и перспективи, които виждам да се разиграват през 2018 г. Имайте предвид, че това са моите собствени заключения, базирани на информация, която анализирах и следователно не трябва да се приема фактически или като инвестиционен съвет, а по-скоро като нещо, върху което да се замислим.

Изместване на парадигмата при инвестиране в криптовалута

Институции и инвестиционни услуги

Настоящата година вероятно ще види различни промени в криптопространството по отношение на притока на капитал на пазарите. Би било наивно да се смята, че институционалните пари все още не са включени, но все още има ключови роли, които трябва да се играят през 2018 г., особено по отношение на целите на шлюза, които финансовите институции могат да служат. Можем да очакваме да видим нови начини хората да инвестират чрез взаимни фондове, хедж фондове или дори пенсионни фондове и следователно да предлагат различни институционални услуги за инвестиране в криптовалута.

През 2017 г. вече видяхме някои спекулации за ETF (които не се осъществиха) и въвеждането на Биткойн фючърси от CME Group и CBOE. Независимо от това, 2017 г. все още беше година на масивен скептицизъм от страна на институциите, но с нарастващ интерес и търсене би било логично те да се възползват от този ръст на пазара по един или друг начин.

Имайки това предвид, Биткойн вероятно ще продължи да расте, тъй като търсенето на пазара ще се увеличи, като Bitcoin действа като портал към космоса (феномен, който се очаква да намалее към края на годината – вижте раздели на алтернативни монети и борси). Освен това, с големи играчи в традиционното инвестиционно пространство, като Goldman Sachs и JP Morgan, както и други институции, научавайки повече за криптовалутите, през 2018 г. може да се види масово институционално навлизане на пазара.

Инвестиране на стойност

Друга голяма промяна в основите на инвестирането може да бъде преминаване към инвестиране на стойност. Дълго време мнозина третираха това като игра без недостатъци, все по-алчни и мислейки, че нищо лошо няма да се случи с техните фондове. Истината е, че всеки мисли, че нищо няма да се случи, докато не се случи, а когато се случи, това е голяма трагедия.

С нарастващия брой изходни измами и спиране на проекти, обмен на хакове / несъстоятелност / грешки, измамни ICO и т.н., все повече хора изгарят. Това може да даде основание да вярваме, че с течение на времето можем да видим по-ориентирани към стойността инвестиции, при които хората могат да помислят за разпределението си и да оценяват по-сериозно потенциалните недостатъци. Има и много хора, които са останали да държат чантата, след като са били разтеглени, без да са направили лично проучване.

След изгаряне при търговия или манипулация можем да очакваме да видим много повече хора, които държат солидни проекти или дори държат поради пасивни причини за приходи (PoS, PoW и др.). Това е мястото, където бихме могли да видим намаляване на нестабилността поради инвестиции, управлявани от стойност / фондации, докато много проекти, които не могат да се реализират, ще загубят доверието и вероятно ще извадят измами. Този ефект на снежна топка ще се развива все повече и повече, в крайна сметка ще доведе до инвестиции с повишена стойност, тъй като хиперпазарът бавно изчезва.

Вероятно ще видим и много проекти да се провалят през 2018 г., а друг куп ще бъде изтласкан поради липса на случаи на използване и приемане. Когато това се случи, партньорствата, полезността и проектите, ориентирани към конкретен случай, ще бъдат подчертани, тъй като солидни, работещи продукти и ясна демонстрация на търсенето ще блеснат.

Следователно 2018 г. може да бъде и годината на осиновяването, където установените проекти с добри основи ще продължат да се събират поради новините за осиновяване или спекулации, докато по-малките проекти ще трябва да се борят за оцеляване и да подчертават.

Освен това видяхме много проекти, които биха могли да функционират толкова ефективно без жетоните, но оттогава ICO въведоха лесен достъп до глобално краудфандинг, проектите започнаха да налагат символи там, където не бяха необходими. Истината е, че проектът може да бъде най-добрият от техническа гледна точка, със значително търсене и случаи на използване в реалния живот, но нищо от това няма значение, ако токенът всъщност не се използва или изисква.

С всеки пазар има фаза на сляпо свръх, при която хората печелят пари от първоначалната лудост и приток на непознати инвеститори. Видяхме обаче все по-малко масивни помпи и все по-голямо количество ICO, които се изхвърлят при борсовите листинги – причина да вярваме, че бавно навлизаме в нова фаза.

Друг елемент, който трябва да се има предвид тук, е, че по-законните проекти все повече получават повече търговски двойки (включително фиат) на различни борси, което ще улесни хората да инвестират в тях. По-големите проекти с утвърдена екосистема също ще имат най-голямо покритие и обратни връзки, създадени онлайн, което може да създаде повече експозиция и интерес към тях и да поддържа доминирането им в космоса.

Мащабируемост и иновации

2018 г. също може да се очаква да бъде голяма година по отношение на мащабируемостта. Приложението за криптовалута и блокчейн в реалния свят разчита на технологията, мащабираща се правилно, за да улесни глобалните обеми транзакции за ежедневни транзакции и бизнес употреба. Въпреки че със сигурност има глобален достъп до всеки, увеличеният брой транзакции може да доведе до дълги времена на транзакции и запушване в мрежата (поради ограничения брой транзакции в секунда). Това е основно ограничение, което в момента задържа блокчейна и криптовалутите.

Вече имаше много дискусии около мащабируемостта на Bitcoin и Ethereum, особено около темите на Мълниеносна мрежа, Каспър, Sharding и Plasma, както и нови блок-вериги, които твърдят, че решават всички проблеми с мащабируемостта. С въвеждането на нововъзникващи технологии и революционни идеи в космоса, може дори да видим различни проекти, които променят платформи, по-подходящи за техните нужди (мащабиране).

Едно е сигурно – определено няма да разрешим мащабируемостта до края на тази година, но със сигурност можем да очакваме да се фокусираме много върху нея, както и да поставим основите, за да имаме добри възможности за мащабиране в бъдеще . Blockchain вече е видял голям интерес към бизнес екосистемата, с повишено търсене поради своите ефективни и икономични функции. Всъщност основният елемент, спиращ широкото му използване, са въпроси, свързани с мащабируемостта.

Корпоративно участие

С нарастващия интерес към блокчейн технологията вече видяхме обявени различни големи партньорства, както и енергийни компании като IBM и Samsung, работещи върху собствени решения. Освен това вече имаме и системата за здравеопазване и цифрова инфраструктура на цялата страна, работеща по блокчейн технология (Естония), която подкрепя нейната ефективност и търсене.

През 2018 г. вероятно можем да очакваме много повече големи компании, които или да използват текущите блокчейн решения чрез партньорства и стартиране на странични вериги, или вместо това да създават свои собствени блокчейн решения. След като каза това, тук проектите, подобни на платформи, може да привлекат вниманието, тъй като крипто икономиките, които поддържат бизнес предприятия с висока стойност, ще имат голямо търсене – както е доказано от EEA на Етериум вече.

Освен това платформи като NEO и Waltonchain също са осигурили много основни партньорства, с нарастващ брой ICO или странични вериги, работещи върху тяхната икономика. Тези екосистеми трябва да изпитат подобна траектория на растеж с приемането и вероятно ще видят най-високата печалба през 2018 г., особено при масивни компании, използващи технологията и стимулирани възли, работещи чрез PoS, PoW и dBFT.

Въз основа на това убеждение можем да очакваме блокчейн да демонстрира пряка стойност чрез решаване на различни бизнес проблеми, облекчаване на неефективността на операциите и увеличаване на ефективността на обмена на стойност, за да станат предшественици в пространството. Има няколко индустрии, които могат да спечелят много от приемането на блокчейн технология, някои повече от други: верига на доставки, слоеве за сетълмент между междувалутни транзакции, обработка на плащания, разтоварване на задачи за обработка на блокчейн, управление на идентичността и т.н..

Ето защо можем да видим проекти като ICX, WTC, VEN, NEO, XLM и някои други корпоративни проекти, създаващи жизнеспособни случаи на употреба, да бъдат фокус през настоящата година на приемане на бизнеса. Списъкът с приложения за такива многофункционални платформи бързо се разширява, като същевременно улеснява растежа на масивна екосистема от партньорства, индивидуални разработчици, участници в общността, новинарски заглавия и т.н..

Този тип насищане с новини може да затрудни по-малките проекти да получат внимание, тъй като фазата на спекулация на „какво може да бъде следващото нещо“ бавно избледнява, като започват да излизат по-очевидни победители.

Хакове, измами, сигурност и необходимост от децентрализирани обмени

Мисля, че е безопасно да се предположи, че популярността на криптовалутни борси и алткойните също ще се увеличат. Въпреки това, поради липсата на информираност относно решението за безопасно съхранение, хората са изложени на различни заплахи за сигурността.

Всички говорят за криптовалути и техните печалби, но това често засенчва важната дискусия за това как безопасно да се съхраняват средства. Борсите са портал, но рядко те стимулират хората да разтоварват средствата си в хладилни складове, след като ги купят, и тъй като нови, наивни пари продължават да се изпомпват на пазара, рисковете ще се увеличат.

Вече видяхме различни проблеми, свързани с обмена и / или съхранението, които предизвикаха широко разпространена паника в пространството. NiceHash, CoinDash, Parity, E-BTC, Bitgrail, Coincheck (да назовем само няколко) бяха всички проблеми, свързани със съхранението, които накараха хората да загубят много пари.

Очаквам, че с нарастващото търсене на пазара и безотговорна лична сигурност, хакове / измами няма да бъдат нещо, от което ще се освободим през 2018 г. Освен това вероятно ще видим различни борси да страдат от проблеми поради отклоняването на вниманието им към мащабиране към улесняват нарастващия брой, което потенциално може да разкрие слабости в тяхната сигурност.

Всички въпроси, които потенциално ще преживеем, обаче вероятно ще повишат осведомеността и нуждата от тях децентрализирани борси, и аз наистина вярвам, че общият консенсус по същество ще се придвижи към този път. На такъв пазар проекти като Request Network, OmiseGO, 0x, както и някои предстоящи децентрализирани платформи без централна точка на провал, ще забележат огромен растеж. С нарастващите рискове за сигурността на борсите и изобилието от ужасни истории, има изобилие от предпоставки за фундаментална промяна в начина, по който хората управляват парите си.

Като цяло, гарантирано ще видим повече експлойти и хакове през 2018 г., като злонамерени агенти намират начини да изпразнят джобовете на множество инвеститори. За да бъдете по-сигурни, бих посъветвал всеки, който чете тази статия, да вземе хардуерен портфейл за криптовалута (като Trezor или Nano S), който ще бъде доказателство за бъдещето не само в сигурността, но и вероятно в търговията с DEX.

Годината на “Altcoins”

Пазарната капитализация на алткойни беше само 2 милиарда в началото на 2017 г., нараствайки до зашеметяващите 370 милиарда в края на годината. С по-широкото разбиране за това какво може да направи блокчейнът, бяхме запознати с различни проекти, които искаха да хапят от масово растящата индустрия. Инвестирането се превърна в нещо повече от биткойн и видяхме огромен ръст на пазара за различни алткойни.

През 2018 г. виждам, че тази тенденция продължава, но с инвестиции с по-голяма стойност, както беше споменато по-рано. Виждали сме и различните основни проблеми с биткойните и хората са на лов за „следващото голямо нещо“. Nano (XRB) показа колко вълнение може да донесе ново решение, но за съжаление претърпя скорошен неуспех с Bitgrail. Като цяло виждам, че все повече и повече вълнуващи криптовалути избухват така.

Друг фактор, който трябва да се вземе предвид през 2018 г., е забележителното покачване на „дивидентните“ монети, което ще следва инвестиционните условия. Пасивните приходи могат да бъдат нещо, на което да се закрепите, дори и на спадащите пазари, тъй като когато пазарът се покачи отново, вашите монети ще продължат да оценяват с течение на времето (тъй като не получавате плащания във фиатни суми, а в суми на алткойни).

Следователно краткосрочните движения не влияят наистина на изплащанията, стига дългосрочният растеж да е устойчив. В такава философия проекти като NEO, ARK, OmiseGO, WTC и др. Ще бъдат в центъра на вниманието. Очаквам да видя много повече проекти, които също следват този модел на изплащане на дивидент.

Също така вярвам, че алткойните ще продължат да надрастват Биткойн, поради естеството на човешката психология. Ние се разваляме толкова лесно на този пазар, че биткойн шлюзът, който преди ни обслужваше, вече няма да поддържа алчността ни. Хората ще се отегчават, когато не удвояват парите си всеки месец и ще преследват по-големи печалби на пазарите на алткойн.

С комбинацията от умираща вяра в биткойн, както и някои наистина изтъкнати световни променящи се проекти, базираните на дивиденти алткойни с доказани партньорства и случаи на употреба може да се окажат параболични, тъй като хората стават зависими от все по-големи печалби. Освен това, с появата на повече двойки алткойни, това е само неизбежният резултат на текущия пазар, особено когато биткойн вече не диктува целия пазар поради повишената ликвидност в алткойните.

Регламенти

Настоящата година също изглежда година на регулации, като множество държави или създават, или укрепват позицията си по отношение на криптовалутите. Регулирането е неизбежно при движение напред и не трябва да се счита за прекалено отрицателно.

Първо и най-важното, ако не компрометира изцяло криптовалутите, това просто добавя към тяхната легитимност като клас активи. Също така станахме свидетели, че регулациите вече не движат толкова много пазарите, а също така видяхме много обнадеждаващи развития в тази област.

Възстановяванията са доста бързи, тъй като дори правителствата и големите корпорации започнаха да признават криптовалутите и блокчейн като следващата стъпка в еволюцията на парите – те са тук, за да останат. Това обаче не означава, че 2018 г. няма да бъде година на регулаторно отчитане – със сигурност ще видим много закони и разпоредби, разработени към този новообразуван клас активи.

Причина да останете позитивни е, че криптовалутите са децентрализирани и разпределени и макар че действията на правителството със сигурност могат да навредят на цените им в краткосрочен план, ще бъде изключително трудно да ги спрем. Криптовалутите изглеждат доста устойчиви на законите, които се опитват да ги подкопаят, така че хората не трябва да бъдат прекалено загрижени за регулациите.

Правителствата скоро ще осъзнаят, че това ще бъде състезание по внедряване на технологии, при което по-благоприятните за блокчейн страни ще получат повече пари в икономиката си и че би било изключително пречка за дадена държава да реши да забрани следващия пробив – потенциално сравним със забраната на самия Интернет.

Битката при борсите

Борсите отчетоха огромен ръст поради нарастващата популярност на криптовалутите, което вероятно ще въведе конкуренция между борсите, за да привлече нови клиенти. При всяка борса има проблеми и причини, поради които те не са избрани пред някои други, и подобно на начина, по който видяхме, че Poloniex губи много бизнес от Bittrex и Bittrex от Binance, може да видим подобни сценарии, когато конкуренцията насърчава иновациите и промяна. Затова вярвам, че ще видим значителна надпревара за по-бързи, по-евтини транзакции, лекота на преобразуване и двойки за търговия, потребителски интерфейси, поддръжка на клиенти, нови елементи за търговия, децентрализация и т.н..

Друго интересно нещо, което трябва да се обмисли, е как борсите ще се справят с проблемите с хипер-растеж и мащабиране, тъй като една доста разочароваща тенденция през 2017 г. беше как борсите се борят да улеснят увеличения брой клиенти и нуждите. Това беше очевидно и от Coinbase, Binance и Bittrex, които временно спират регистрациите на нови потребители поради неспособността им да се справят с нарастващите потребителски бази, тъй като това доведе до ограничения за настаняване в сървъра.

2018 г. вероятно също ще представи много фиат двойки, тъй като за съжаление в момента има само 3 реални шлюзови борси за криптовалути чрез fiat – Coinbase, Gemini и Kraken. Имайте предвид, че това е друг проблем, с който борсите трябва да се справят по отношение на мащабирането, тъй като е изключително трудно да се получат лицензи и да се интегрират в глобалната банкова инфраструктура. Това е област, в която конкуренцията е добра и вероятно ще ускори приемането.

Освен това понастоящем има толкова много борси, които не обслужват глобални нужди и дори Binance, който е може би най-глобалният, получава все по-големи критики за остарели такси и несъществуване на фиат двойки (дори липса на двойки altcoin, в този случай). Въпреки критиките, той все още е най-използваният, тъй като китайско-корейският обмен изобщо не е улеснил западняците и някои обмени са просто неизползваеми в различни региони.

Също така някои борси са спрени от списъка на различни монети, които се считат за ценни книжа (като Bittrex), както и други проблеми, свързани с глобалната експанзия. Следователно конкуренцията вероятно ще се разшири и до области, обслужващи глобални нужди без ограничения, а борсите за постигане на това най-вероятно ще видят голям скок в броя на клиентите.

Заключителни мисли

Като цяло, аз наистина вярвам, че 2018 г. ще бъде година, в която проектите трябва да се засилят и да се разграничат, като се изисква да демонстрират реална употреба и стойност на маркера в екосистемата за устойчив растеж. Точно затова аз лично вярвам, че платформите и ориентираните към предприятията проекти ще видят много растеж, особено когато инвеститорите се стимулират с пасивни приходи за поддържане на здравето на мрежата.

Много помпени монети без стойност вероятно ще загинат и нещата ще бъдат поставени в перспектива за много хип инвеститори. Имайте предвид, че това е само мнение на изследовател в космоса, а не гаранция за това какво ще се случи през 2018 г. Насърчавам всички да споделят собствено мнение по този въпрос и да коментират какво виждате да се случва през настоящата година.

Щастливо инвестиране!