Top Blockchain-Projekte im Security Token Space

Anfang dieses Jahres sagten viele voraus, dass 2018 das sein wird Jahr der Sicherheitstoken. Wie in der gesamten Branche waren dies wahrscheinlich überhöhte Erwartungen. Sicherheitstoken sind jedoch nach wie vor ein wichtiger Faktor, und ihr schwerwiegendes Störungspotenzial in Bezug auf das Finanzsystem bleibt unverändert.

Im Laufe des Jahres 2017 enorme Kapitalmengen (5,6 Milliarden US-Dollar) wurden durch ICOs erzogen. Der größte Teil dieses Kapitals wurde jedoch für Transaktions-Kryptowährungen und Utility-Token aufgebracht. Aufgrund regulatorischer Komplexität fehlten Sicherheitstoken bei dieser neuen Art der Kapitalbeschaffung bislang weitgehend.

Und doch gibt es Reales Vermögen im Wert von 256 Billionen US-Dollar Dies zeigt, warum sowohl Krypto- als auch Finanzexperten so begeistert sind von der lang erwarteten Ankunft von Wertpapieren mit Token.

Manche nennen es das größte Innovation in der Welt der Wertpapiere Da sie existieren und die potenzielle Marktkapitalisierung von Sicherheitstoken bereits leicht auf über 1 Billion US-Dollar geschätzt werden kann, sobald die Kryptoindustrie herausgefunden hat, wie Sicherheitstoken erleichtert werden können.

In diesem Artikel begründen wir die Behauptung, dass Sicherheitstoken eine Billionen-Dollar-Chance darstellen. Anschließend werfen wir einen Blick auf die führenden Akteure in diesem aufregenden Segment der Blockchain-Branche.

Was ist die große Idee von Sicherheitstoken??

Die Idee der Sicherheitstoken gibt es noch nicht so lange und sie wurde Anfang 2017 realistisch eingeführt. Das Konzept hat schnell an Boden gewonnen, und derzeit springen Unternehmer und Investoren eifrig auf den freien, aber vielversprechenden Token-Sicherheitsbereich. Es gibt bereits über ein Dutzend ernsthafte Akteure auf dem Markt für Sicherheitstoken.

Erst einmal, Wertpapiere selbst sind nichts Neues, wie es sie seit dem 13. Jahrhundert gibt. Laut Investopedia, Wertpapiere sind Finanzinstrumente, die einen Geldwert besitzen und das Eigentum (Aktien), eine Gläubigerbeziehung (Anleihe) oder die Darstellung von Eigentumsrechten (Option) darstellen. Sie können dem Eigentümer der Wertpapiere eine Vielzahl von finanziellen Rechten wie Eigenkapital, Dividenden oder Zinsen gewähren. Darüber hinaus erwarten Anleger in Wertpapieren, dass der Wert des Wertpapiers selbst im Laufe der Zeit steigen wird. Wertpapiere leiten ihren Wert im Allgemeinen von einem anderen Vermögenswert ab.

In all diesen Belangen, Sicherheitstoken sind so ziemlich das gleiche wie traditionelle Wertpapiere. Der Hauptunterschied zwischen beiden besteht darin, dass der letztere Typ über intelligente Verträge und basierend auf einer Blockchain-Infrastruktur tokenisiert, automatisch organisiert und verwaltet wird.

Diese Innovationen im Sicherheitsbereich bieten die Möglichkeit, die Infrastruktur für die traditionelle Ausgabe und den Austausch von Sicherheit vollständig zu überarbeiten, wodurch die tatsächliche Störung der Sicherheitstoken auf die dramatischen Effizienzgewinne sowohl bei den Kosten als auch bei der Zeit zurückzuführen ist. Sicherheitstoken bieten ein völlig neues Instrument zur Kapitalbeschaffung und Vermögensverteilung sowie eine völlig neue Möglichkeit zur Organisation von Kapital, Informationen und Investoren.

Die Effizienz von Token-Wertpapieren beruht hauptsächlich auf der Entfernung des Mittelsmanns aus den ansonsten bürokratischen und strengen Sicherheitsverfahren. Intelligente Verträge ermöglichen die Automatisierung von Prozessen, ohne dass Dritten vertraut werden muss, was zu erheblichen Kosten- und Zeiteinsparungen führt.

Derzeit sind tokenisierte Wertpapiere im Grunde traditionelle Wertpapiere, die auf einer weitaus effizienteren technologischen Infrastruktur basieren. Diese technologische Infrastruktur ermöglicht jedoch so viel mehr, weitgehend unerforschte Neuzugänge im Sicherheitsbereich, zu denen unter anderem gehören:

Programmierbare Wertpapiere: Eine der aufregendsten Möglichkeiten, die Sicherheitstoken bieten. In den Wertpapieren enthaltene spezifische Rechte wie Dividenden, Stimmrechte und Zinsen können in das Wertpapier selbst programmiert und vollständig automatisiert werden (z. B. monatliche Dividenden)..

Diese Programmierbarkeit kann auch für Funktionen wie Governance, Compliance und KYC-Verfahren noch weiter vorangetrieben werden. Wir untersuchen gerade erst die Optionen, und der Himmel ist wirklich die Grenze für das, was wir wirklich mit programmierbaren Wertpapieren tun können.

Eigentum und Übertragbarkeit: Aufgrund der zugrunde liegenden Blockchain-Technologie wird der Besitz von Token-Wertpapieren unveränderlich und unwiderlegbar in einem dezentralen Hauptbuch gespeichert. Darüber hinaus ermöglicht dies die sofortige Übertragung von Wertpapieren zwischen verschiedenen Eigentümern zu unübertroffen niedrigen Gebühren.

Interoperabilität: Wertpapiere können börsenübergreifend und gegen andere Krypto-Assets, auch gegen andere tokenisierte Wertpapiere, gehandelt werden

Erhöhte Liquidität: Viel schnellerer Handel auf Sekundärmärkten, weniger Liquiditätsprämien für frühe Anleger, was letztendlich zu einer hohen Markteffizienz führt (insbesondere angesichts der einfachen Übertragbarkeit des Wertpapierbesitzes).

24/7/365 Handel: Blockchains unterliegen im Allgemeinen keinen Ausfallzeiten, und der Handel mit digitalen Assets ist immer aktiv.

Geringere Kosten: Durch die Automatisierung dieser Prozesse können die Kosten für Ausstellung, Registrierung, Austausch, Underwriting, Freigabe, Abrechnung, Berichterstattung und Compliance drastisch gesenkt werden.

Fraktionierung: Große Investitionen wie Immobilien oder sogar teure Aktien können fraktioniert werden, was eine gemeinsame Investition in große Vermögenswerte ermöglicht

Starker Anstieg des adressierbaren Investorenpools: Aufgrund der einfachen Übertragbarkeit und der grenzenlosen Blockchain-Technologie eröffnen tokenisierte Wertpapiere den Menschen weltweit ansonsten unzugängliche Anlagemöglichkeiten. Darüber hinaus können Anleger mit geringem Kapitaleinsatz aufgrund der bereits erwähnten Fraktionierung in ein nahezu unendlich breiteres Spektrum von Vermögenswerten investieren.

Transparenz: Aufgrund des dezentralen Hauptbuchs sind alle Transaktionen eines Wertpapiers sichtbar, anstatt Dritte zu verwenden, sodass viel weniger Spielraum für Manipulationen und Korruption bleibt.

Im Folgenden sind einige der vielen Assets aufgeführt, die Sicherheitstoken darstellen:

  • Immobilien (hier kann sein das größte Potenzial, insbesondere in Bezug auf fraktionierte Immobilieninvestitionen)
  • Fraktionierte Aktien
  • Fraktionierte Unternehmen (z. B. die Möglichkeit, in die Playstation von Sony zu investieren, jedoch nicht in deren UMDs)
  • Ausgabe von Anleihen des öffentlichen Sektors (Gemeinde, Staat, Staatsverschuldung)
  • ETFs
  • REITs (Real Estate Investment Trusts)
  • Indexfonds

Zurück zur Realität: Regulierung und Wertpapiere

Es gibt noch mehrere Einschränkungen an Sicherheitstoken (insbesondere für institutionelle Anleger, die diese Billionen-Dollar-Chance finanzieren werden):

  • Liquidität
  • Sorgerecht
  • Anspruchsvolle Anlegerprodukte (Derivate, ETFs)  
  • Vorschriften

Weil Sicherheitstoken anfällig für etablierte gesetzliche Rahmenbedingungen sind (Vorschrift D, Vorschrift D + und Vorschrift S. In den USA ist es beispielsweise ein bekannter Prozess, die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften für diese Token zu erreichen. Auch wenn Vorschriften derzeit noch ein Hindernis darstellen, werden sie aus diesem Grund in Zukunft kein großes Problem darstellen. Für Plattformen, die Sicherheitstoken starten, sollte dies ein unkomplizierter Prozess sein, um sich als vollständig gesetzeskonform zu etablieren.

Das Howey Test ist ein amerikanischer Test, der entwickelt wurde, um festzustellen, ob ein bestimmter Transaktion ist ein Investmentvertrag, und damit eine Sicherheit oder nicht. Um als Wertpapier eingestuft zu werden, müssen folgende Kriterien erfüllt sein:

  • Es gibt eine Kapitalinvestition;
  • Die Investition erfolgt in ein gemeinsames Unternehmen;
  • Es besteht die Erwartung eines Gewinns aus der Arbeit der Projektträger oder des Dritten (außerhalb der Kontrolle des Anlegers)..

Anfang 2017 hat die Securities and Exchange Commission (SEC) begann zu brechen Auf Token wurde es durch Anwendung des Howey-Tests als Wertpapier wahrgenommen. Ähnliche Schritte wurden von Aufsichtsbehörden auf der ganzen Welt unternommen, was zum Verschwinden von Listungen von Sicherheitstoken an börsenkonformen Börsen führte.

Es gibt Vorschriften aus einem bestimmten Grund, um Anleger durch die Durchsetzung der Compliance und die korrekte Verteilung von Informationen über sicherheitsausstellende Organisationen zu schützen.

Obwohl die Entfernung des Mittelsmanns aus dem Wertpapier-System zu einer ernsthaften Steigerung der Effizienz führen wird, bietet der Mittelsmann auch komplexe unterstützende Dienstleistungen an, wie z. B. das Underwriting, Marketingmaterialien, die Gewinnung von Investoreninteressen, Versicherungen, ein hohes Maß an Sicherheit und die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften.

Wenn Sie die Zwischenhändler aus dem Wertpapieremissions- und -umtauschprozess entfernen, werden viele Verantwortlichkeiten von diesen Zwischenhändlern auf den Käufer und Verkäufer verlagert, weshalb genau die Regeln und Vorschriften für Wertpapiere festgelegt wurden.

Plattformen, die die Ausgabe von Sicherheitstoken ermöglichen, müssen diese Prozesse durch ihre Plattform und ihre intelligenten Vertragsrahmen erleichtern und sicherstellen. Sie müssen die Zwischenhändler vollständig ersetzen, was mit großer Verantwortung verbunden ist.

Es bleibt die Frage, ob all dies durch Sicherheitstoken-Plattformen und deren intelligente Verträge erleichtert werden kann. Dies ist eine hervorragende Brücke zur Präsentation der interessantesten Projekte im Bereich Sicherheitstoken.

Beste Plattformen für die Ausgabe von Sicherheitstoken

Die Blockchain-Industrie als Ganzes und damit auch der Markt für Sicherheitstoken steckt noch in den Kinderschuhen und befindet sich in einem ziemlich harten Entwicklungsstadium. Viele Plattformen und Projekte kommen und gehen.

Allerdings sind Sicherheitstoken und ihre Security Token Offerings (STOs) wirklich eine Billionen-Dollar-Chance. Das Folgende sind die vielversprechendsten Projekte, die versuchen, diesen Wert zu eröffnen und zu erfassen.

Polymath

Polymath wirbt als das Ethereum der Sicherheitstoken und schafft einen One-Stop-Shop für alle Dinge, die Sicherheitstoken betreffen. Polymath hat auf seiner Plattform Konzepte wie KYC Identity Aware-Token und Liquidität für private Unternehmen eingeführt und ermöglicht die Erstellung von Sicherheitstoken innerhalb von Minuten.

Um ein Token für Polymath auszugeben, hat das Team ein eigenes Token erstellt ST20 Token Standard.  

Polymaths eigenes Token, POLY, wird bereits gehandelt, und die Plattform unterhält mehrere Partnerschaften, darunter eine Industriepartnerschaft mit tZero und Blocktrade.com. Darüber hinaus wird Polymath von einem Fachmann gegründet und verwaltet, beträchtliches Team, und die ersten Projekte sollen mit einem starten kumuliertes Investitionsziel von 210 Mio. USD.

Schwarm

Ein weiterer interessanter Spieler im Raum ist Schwarm. In Swarm können Benutzer reale Assets basierend auf ihrem SRC20-Protokoll tokenisieren, das ein Token und ein intelligenter Vertragsstandard für auf der Plattform ausgegebene Wertpapiere ist. Das Protokoll hat eine Reihe von Regeln eingeführt, die Emittenten einhalten müssen, bevor sie ihre tokenisierte Sicherheit starten können.

Beispiele für Assets, die durch Token gekennzeichnet werden können Schwarm sind Immobilien, erneuerbare Energien, Landwirtschaft, Technologieunternehmen und viele mehr.

Das WRC-20-Protokoll enthält bereits Funktionen wie Eigentumsvertretung, Abstimmungsverfahren, automatisierte Dividenden, Einnahmequellen und regulierungskonformen Handel. Es wird erwartet, dass viel mehr Funktionen in das Protokoll und damit in die über Swarm gestarteten Sicherheitstoken integriert werden können.

Tokeny

Wenn Sie nach einer sicheren End-to-End-Tokenisierungsplattform suchen, sind Sie hier genau richtig.

Tokeny zielt darauf ab, die besten Anlagemöglichkeiten in Form von Sicherheitstoken mit Liquidität zu versorgen, und die Plattform soll Kunden bei allen Aspekten der Einführung eines Sicherheitstokens unterstützen. Dazu gehören der Verkauf der Token, die vollständige Verwaltung der Token während ihrer Laufzeit sowie alle technischen Details in Bezug auf intelligente Verträge, Token und die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, damit sich die Projekte auf ihr Kerngeschäft konzentrieren können.

Die in Luxemburg ansässige Plattform für Sicherheitstoken wird auch die Einführung von Utility-Token unterstützen, die im Vergleich zu ihren Wettbewerbern ein Alleinstellungsmerkmal des Projekts sind.

Das Hauptaugenmerk von Tokeny liegt darauf, institutionelle Lösungen für den Token-Sicherheitsbereich bereitzustellen. Es hat zum Beispiel ein KYC-Verfahren für Banken eingeführt, um dies zu gewährleisten, das Ihnen von einem erfahrenes Team.

OpenFinance-Netzwerk

Das Tokenisieren der Finanzwelt ist das Leitbild der OpenFinance-Netzwerk. Dieses Projekt baut die erste in den USA ansässige regulierte Handelsplattform für Sicherheitstoken auf und verschafft ihr einen starken Vorteil gegenüber ihren Wettbewerbern, da der US-Markt einen enormen Pool von Investoren darstellt, aber vom Standpunkt der Wertpapiere aus komplex zu betreten ist.

OpenFinance Network arbeitet mit Maklerhäusern, Depotbanken, Transferagenten und Banken zusammen, um sicherzustellen, dass alle Prozesse rationalisiert werden und den US-Vorschriften entsprechen.

Das Potenzial dieser Plattform wird durch die signalisiert Investition, die es geschafft hat, aus Huobi zu ziehen, einer der führenden Kryptowährungsbörsen. Dies war eine strategische Investition von Huobi, um der etablierten Börse sowohl in den USA als auch im Bereich der Sicherheitstoken eine gewisse Basis zu geben. Die langfristige Zusammenarbeit zwischen den beiden Parteien wurde mit einer offiziellen strategischen Partnerschaft in Stein gemeißelt.

TrustToken

Vielleicht haben Sie gesehen, dass TrueUSD in letzter Zeit auf Coinmarketcap aufgetaucht ist, einem der neueren stabile Münzen an den US-Dollar gebunden.

Diese stabile Münze wurde von ins Leben gerufen TrustToken, Eine Plattform, die auch die Ausgabe und Verwaltung von Sicherheitstoken ermöglicht. Der strategische Schritt zur Einführung einer stabilen Münze ist, gelinde gesagt, aufschlussreich, da er die Umwandlung von Wertpapieren in einen stabilen Vermögenswert ermöglicht, ohne das traditionelle Finanzsystem durchlaufen zu müssen.

TrustToken plant, alles zu vermarkten, von Mietobjekten bis hin zu Patenten, und hat viele intelligente Vertragsrahmen implementiert, um dieses große Ziel zu unterstützen. Alle Eigentumsrechte richten sich nach intelligenten Verträgen, die von juristischen Finanzinstituten garantiert werden. Das Projekt verfügt über ein großes Team, erfahrene Berater und natürlich über seine strategische, sehr wertvolle stabile Münze.

Abschließende Bemerkungen

Neben diesen neuen Plattformen für die Ausgabe von Sicherheitstoken, zu denen unter anderem auch Harbour, Securitize und SIX gehören, tauchen auch mehrere etablierte Börsen für digitale Assets in den Bereich der Sicherheitstoken ein.

Wir haben bereits die strategische Investition und Partnerschaft von Huobi gesehen, aber Coinbase schließt auch mit seiner jüngsten Erwerb eines bei der FINRA registrierten Broker-Dealers.

Ebenso Circle, das Unternehmen, das kaufte Poloniex, strebt eine offizielle Registrierung als Broker-Dealer an, die erforderlich ist, um den Handel mit Wertpapieren zu erleichtern. Da es aufgrund der rechtlichen Komplexität derzeit einfach nicht so viele Sicherheitstoken gibt, ist es schwer zu sagen, ob diese Börsen darauf warten, dass Sicherheitstoken entstehen oder ernsthaften regulatorischen Einschränkungen ausgesetzt sind.

In dieser Hinsicht stellen Sicherheitstoken einen Kampf zwischen der traditionellen Finanz- und Fintech-Welt dar, obwohl festgestellt werden kann, dass auf der Grundlage der unübertroffenen Vorteile von Token-Wertpapieren, wie massiven Kosten- und Zeiteffizienzen, programmierbaren Wertpapieren, Fraktionierung von Vermögenswerten und einfach und Sichere Übertragbarkeit des Eigentums, Sicherheitstoken sind wirklich die Zukunft der Wertpapiere.

Als Spice Venture Capitalist Carlos Domingo erklärte::

Es ist unvermeidlich, dass Sicherheitstoken das Eigenkapital genauso verändern wie Bitcoin die Währung, da sie dem Eigentümer ein direktes, liquides wirtschaftliches Interesse und die beschleunigte Lieferung von Erlösen ermöglichen. Jede Art von Eigentum kann als Token bezeichnet werden. Dies ist ein riesiger, für mehrere Billionen Dollar adressierbarer Markt.

Und denken Sie daran, dass wir gerade erst mit programmierbaren Wertpapieren beginnen, was bedeutet, dass wir kaum die Oberfläche dessen zerkratzt haben, was wir mit dem Konzept der tokenisierten Wertpapiere tun können.

Wertpapiere gibt es schon lange, und Sicherheitstoken sind auf dem Weg, ein völlig neues Paradigma für Wertpapiere einzuführen.

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