Wie Schwarm den Private Equity-Sektor stören kann
Die Welt des Private Equity (PE) ist eine Welt, die sich nur wenige von uns vorstellen können, geschweige denn daran teilnehmen. Da täglich Milliarden von Dollar den Besitzer wechseln, wird der Umfang des immer kleiner werdenden Kryptomarktes wirklich relativiert.
Unter Ihren typischen Kryptowährungsbegeisterten ist der Private-Equity-Sektor vielleicht am bekanntesten für einen seiner erfolgreichsten Führungskräfte, den CEO von J.P. Morgan Chase, Jamie Dimon. Im vergangenen September hat Dimon das bekanntlich erklärt Bitcoin ist ein “Betrug” und ein “Betrug”, der sich über nahezu jeden existierenden Blockchain-Medien-Spott lustig macht.
Die häufigste Neigung in den Hunderten von Dimon-bashing-Artikeln, die nach seinen Aussagen veröffentlicht wurden, war etwas in der Art von: Bitcoin ist eine direkte Bedrohung für das Geschäftsmodell von Jamie Dimon, daher mag er es natürlich nicht.
Es ist richtig, dass J.P. Morgan Chase die größte Bank in den USA ist. Daher wäre es für Dimon nicht sinnvoll, Peer-to-Peer-Währungen positiv zu bewerten.
Davon abgesehen haben sowohl Dimon als auch sein Unternehmen eine völlig andere Haltung gegenüber der zugrunde liegenden Technologie von Bitcoin, der Blockchain, eingenommen. Tatsächlich startete J.P. Morgan eine unternehmensorientierte Smart-Contract-Plattform namens Quorum im Oktober 2017.
Während die Haltung „Blockchain ist gut, Kryptowährungen sind schlecht“ unlogisch ist, wird es nicht das Ziel dieses Artikels sein, sie zu kritisieren. Stattdessen werden wir uns viel genauer ansehen, was das Geschäftsmodell von Jamie Dimon tatsächlich ist und warum es reif ist, von einem vielversprechenden Blockchain-Startup namens gestört zu werden Schwarm.
Was ist der Private Equity-Sektor überhaupt??
Um Private Equity in einfachen Worten zu erklären, werde ich es in zwei logische Teile aufteilen: “Private” und “Equity”.
Beginnen wir mit dem ersten.
Was macht Private Equity „privat“?
Wenn Sie ein ICO-Investor sind, haben Sie wahrscheinlich bemerkt, dass die Mehrheit der ICOs 2017 keine Investitionen von US-Bürgern mehr akzeptierte, um ihr rechtliches Risiko zu verringern. Niemand möchte, dass die SEC in Zukunft hinter ihnen her ist, und das verständlicherweise.
Was Sie wahrscheinlich gelernt haben, wenn Sie etwas tiefer gegraben haben, ist, dass nicht allen US-Bürgern tatsächlich verboten ist, in ICOs zu investieren. Für eine kleine Minderheit von Menschen ist dies immer noch möglich, solange sie einen Sonderstatus als akkreditierter Investor.
Lange bevor es Kryptowährungen gab, war der Status eines akkreditierten Anlegers aufgrund der Möglichkeiten, die er im Private-Equity-Sektor bietet, von Bedeutung.
Damit eine Person unabhängig von einer Gruppe oder Institution ein akkreditierter Investor werden kann, muss sie nur eines der folgenden Kriterien erfüllen, die von der SEC in festgelegt wurden Regel 501 der Verordnung D. des Securities Act von 1933:
- Jede natürliche Person, deren individuelles Vermögen oder gemeinsames Vermögen mit dem Ehepartner dieser Person 1.000.000 USD übersteigt. Beachten Sie, dass dies nicht den Wert des Hauptwohnsitzes einer Person beinhaltet.
- Jede natürliche Person, die in den letzten beiden Jahren ein individuelles Einkommen von mehr als 200.000 USD oder in jedem dieser Jahre ein gemeinsames Einkommen mit dem Ehepartner dieser Person von mehr als 300.000 USD hatte und eine vernünftige Erwartung hat, im laufenden Jahr das gleiche Einkommensniveau zu erreichen Jahr
Zusammenfassend ist PE „privat“, weil Sie extrem reich sein müssen, um daran teilnehmen zu können.
Einerseits erspart dies wahrscheinlich unzähligen Menschen riskante Investitionen, die sie finanziell tätigen oder brechen können.
Auf der anderen Seite kann man argumentieren, dass die Menschen frei sind, alle möglichen anderen Wege zum finanziellen Ruin zu beschreiten. Warum also nicht zulassen, dass sie einen Weg beschreiten, der zumindest die Möglichkeit hat, stattdessen zu finanziellem Vermögen zu führen??
Häufige Arten von „Eigenkapital“ im Private Equity-Sektor
Private-Equity-Anlagen haben im Allgemeinen einen langen Zeithorizont und sind mit erheblichen Geldsummen verbunden. Wo sich ein Daytrader, der innerhalb von Minuten in einen Trade ein- und aussteigt, am einen Ende des Spektrums befindet, sind Private-Equity-Investitionen am anderen Ende solide.
Es gibt verschiedene Anlagestrategien, auf die sich Einzelpersonen und Unternehmen in PE konzentrieren können. Einige Beispiele hierfür sind:
- Wachstumskapital – Investition in bewährte Unternehmen, die Kapital zur Restrukturierung oder Expansion benötigen.
- Risikokapital – In vielversprechende Startups investieren, bevor sie eine konstante Rentabilität erzielen. Hohes Risiko, hohe Belohnung.
- Leveraged Buyouts – Unternehmen leihen sich einen erheblichen Kapitalbetrag aus, um ein anderes Unternehmen zu erwerben, es zu verbessern und später zu versuchen, durch Wiederverkauf oder Börsengang mit Gewinn auszusteigen.
- Grundeigentum – Bündelung des Investorenkapitals zum Kauf von Immobilien, mit denen Gewinne erzielt werden können, indem sie entweder vermietet oder umgedreht werden.
Allen diesen Strategien ist gemeinsam, dass sie alle das Potenzial für eine sehr hohe Kapitalrendite haben. Die Reichen werden reicher und der Rest bleibt zurück.
Das Problem für alltägliche Anleger
In den letzten 15 Jahren haben nur knapp 8% der aktiv verwalteten Large-Cap-Fonds übertraf den bekanntesten Index der Börse, den S.&P 500. Noch weniger Mid-Cap- und Small-Cap-Fonds haben das Kunststück vollbracht.
Inzwischen ist die Cambridge Associates US-Private-Equity-Index hat höhere annualisierte Renditen als der S erzielt&P 500, DIJA, Nasdaq Composite und andere wichtige Indizes in den letzten 10, 15 und 20 Jahren.
Die Realität ist einfach, dass die meisten Anlagemöglichkeiten mit den höchsten Renditepotenzialen für alltägliche Anleger nicht zugänglich sind. Sie gehören fast ausschließlich den großen Unternehmen der Wall Street und anderen institutionellen Investoren im Private-Equity-Sektor.
Oder zumindest früher.
Privatanleger haben in den letzten Jahren langsam aber sicher begonnen, sich stärker in Private Equity zu engagieren.
Das größte PE-Unternehmen der Welt, Blackstone Group LP, Jetzt erhalten sie zwischen 15% und 20% ihrer jährlichen Mittelbeschaffung von Privatanlegern, mit Plänen, diesen Anteil in den kommenden Jahren zu erhöhen.
Leider ist diese zunehmende Beteiligung von Privatanlegern auf diejenigen mit hohem Nettovermögen beschränkt, sodass Ihr durchschnittlicher Anleger weiterhin blockiert ist.
Und hier kommt endlich die Blockchain ins Spiel.
Wie Blockchain Private Equity stören kann
Wie in der Schwarm Whitepaper::
Unter dem Gesichtspunkt der Organisationsgestaltung ist die Wall Street eine Sammlung archaischer Anreizmodelle, die darauf warten, dass eine Peer-to-Peer-Organisation den Reichtum, der von einer kleinen Gruppe von Insidern monopolisiert wird, auflöst und neu verteilt.
Blockchain bietet die Möglichkeit, die veralteten Anreizstrukturen des traditionellen Private-Equity-Sektors neu zu gestalten. Anstatt ein starres Insider-Modell zu fördern, können Anreize implementiert werden, um talentierte Anleger und Fondsmanager schnell zu identifizieren und sie proportional für ihre Leistung zu belohnen.
Darüber hinaus bieten Blockchain- und Smart-Verträge einen Rahmen für die einfache Tokenisierung von Vermögenswerten wie Aktien und Immobilien.
Einer der klarsten Vorteile der Tokenisierung besteht darin, dass einzelne Anleger ihre Fonds mit anderen zusammenlegen und so wenig oder so viel investieren können, wie sie möchten.
Für viele der Vermögenswerte, die auf eine Tokenisierung warten, wird dies ein beispielloses Maß an Flexibilität für Investoren schaffen und der Öffentlichkeit buchstäblich Private-Equity-Investitionsmöglichkeiten zur Verfügung stellen.
Mehrere reale Vermögenswerte wurden bereits tokenisiert von verschiedenen Blockchain-Startups in den letzten Jahren. Was die Swarm-Plattform so vielversprechend macht, ist, dass sie die Tokenisierung praktisch unbegrenzter verschiedener Assets ermöglicht, so dass sie für alltägliche Anleger leicht zugänglich und handelbar sind.
Die Schwarmlösung
Swarm ist die erste globale Plattform für das Tokenisieren von Wertpapieren.
Das hier beschriebene Governance-Modell Schwarm Projektübersicht, ermöglicht Gruppen alltäglicher Anleger die gemeinsame Verwaltung realer Vermögenswerte, einschließlich High-Yield-Möglichkeiten aus dem Private-Equity-Sektor.
Ein weiteres wichtiges Merkmal der Swarm-Plattform besteht darin, dass sie für die vollständige Einhaltung gesetzlicher Vorschriften in mehreren Ländern anpassbar ist, einschließlich eines AML / KYC-konformen Modells, wie es von regulierten Kryptowährungsbörsen verwendet wird.
Infolgedessen können Token-Assets aus der realen Welt Teil der Kryptowelt werden und auf 1 Billion US-Dollar und mehr anwachsen.
Quelle: Schwarm-Whitepaper
Darüber hinaus hat Swarm das Hauptziel, kollektive Intelligenz und Datentransparenz zu nutzen, um Investoren auf der Plattform dabei zu helfen, umsichtige Entscheidungen zu treffen. Krypto-Investoren ohne Erfahrung in anderen Märkten können sich Experten anschließen, die ihre eigenen Syndikate betreiben, und die Reputationswerte überprüfen, um die Top-Performer zu finden, bevor sie Mittel bereitstellen.
Schließlich zielt Swarm darauf ab, den gesamten Investitionsprozess – von den Arbeitsabläufen bis zur Einrichtung neuer Rechtsstrukturen – zu automatisieren und ihn weitaus effizienter als bestehende Modelle zu machen.
Vorausschauen
Jamie Dimon hat in einer Sache Recht: Blockchains sind in der Tat echt. Während Mitarbeiter von J.P. Morgan Chase und vielen anderen traditionellen Finanzinstituten an ihren arbeiten Blockchain, aber keine Kryptowährung Lösungen, neue Krypto-Startups entstehen mit dem Versprechen, diese alten Institutionen herauszufordern.
Es ist nicht garantiert, dass Schwarm- und andere Tokenisierungsprojekte die Finanzen erfolgreich demokratisieren. Mit hocheffizienten Peer-to-Peer-Modellen, die monopolbasierte Modelle im Laufe der Zeit durchweg übertreffen, gab es noch nie eine Lösung mit einem derart großen Potenzial, den Private-Equity-Sektor zu stören.
Wenn Sie daran interessiert sind, sich der Tokenisierungsrevolution anzuschließen und Zugang zu den High-Yield-Möglichkeiten zu erhalten, die früher Insidern vorbehalten waren, empfehlen wir Ihnen, zunächst zu beginnen Erkundung der derzeit auf der Swarm-Plattform verfügbaren Möglichkeiten.
Sie können das Projekt auch weiter verfolgen Mittel und Twitter, und treten Sie der Investorengemeinschaft bei Telegramm.
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