Wash Trading afecta el 67% del volum de comerç de criptomonedes, diu Blockchain Transparency Institute

Les criptomonedes no són productes financers com les accions, els bons i les monedes (almenys des del punt de vista legal en aquest moment), però tenen similituds en què es poden negociar. Igual que tenim la borsa per negociar accions, intercanvis criptogràfics existeixen amb el propòsit de negociar criptomonedes. Les regulacions relatives a la negociació a la borsa de valors que sovint creiem que són vàlides també per a la negociació de criptomonedes.

Tot i que el marc legal per a la regulació de les criptomonedes encara no està concretat, hi ha algunes activitats comercials bàsiques que s’entenen il·legals i constitueixen un delicte. Un exemple és comerç privilegiat. Un altre exemple es coneix com trading de rentats.

Què és Wash Trading?

La negociació amb rentat és un procés mitjançant el qual un comerciant ven i compra un instrument financer amb la finalitat de crear activitat enganyosa i artificial al mercat. En aquest cas, l ‘”instrument financer” és una moneda o un símbol criptogràfic.

La idea és vendre amb pèrdues i tornar a comprar per donar la impressió que hi ha una activitat comercial real, quan el valor realment no intercanvia mans, sinó que es manté a la mateixa mà durant la transacció. Es considera il·legal perquè falsifica el volum de comerç.

Es va declarar el comerç de rentat il·legal als EUA el 1936 quan es va aprovar la llei de canvi de productes bàsics. L’IRS defineix la venda de rentats com aquella que es produeix dins dels 30 dies posteriors a la compra del títol, cosa que provoca una pèrdua. Per tant, l’IRS no permet als contribuents nord-americans deduir les pèrdues resultants de les vendes de rentats.

Actualment no hi ha una regulació mundial coneguda contra el comerç de rentats de criptografia, però continua sent una pràctica desagradable, ja que manipula les dades del mercat. Mentrestant, els EUA ho han fet oficialment ha declarat que el bitcoin és una mercaderia i, per tant, les normes de la llei d’intercanvi de mercaderies s’aplicaran al comerç de bitcoins. Encara no se sap com es classificaran altres criptomonedes, ja que potser no tots caben com a productes bàsics i, per tant, encara deixen lloc a la manipulació del mercat. No obstant això, si els inversors s’adonen que la informació de mercat publicada per un intercanvi els va induir a error, podrien iniciar un cas legal que podria perjudicar-lo..

Wash Trading en criptomonedes

Al mercat de les criptomonedes, hi ha signes que impliquen que algunes borses es dediquen al comerç de rentat per inflar el seu volum de transaccions. Els mètodes utilitzats per Coinmarketcap Per determinar el volum de comerç, fins i tot amb el “Volum ajustat”, han estat qüestionats per diverses persones de la indústria.

Segons la investigació de Blockchain Transparency Institute (ITV), s’està fingint un volum diari d’uns 6.000 milions de dòlars mitjançant el comerç de rentats.

Què podria alimentar el motiu del comerç de rentats? La investigació de la ITV va assenyalar que fins al 90% del volum de referències procedents d’intercanvis nous i aspirants prové de llocs web de classificació, amb aproximadament un 83% provinent només de Coinmarketcap. Això proporciona un motiu perquè els intercanvis exagerin el seu volum de negociació diari mitjançant la negociació de rentats.

Metodologia i resultat de la ITV

El mètode utilitzat per BTI per obtenir dades més precises del volum de transaccions a través de les borses és la combinació de liquiditat disponible al llibre de comandes i recompte diari únic de visitants. La investigació es va dur a terme a nombrosos llocs web de dades de trànsit web, especialment SimilarWeb.

És probable que els intercanvis amb més visitants únics al mes tinguin la majoria dels clients, cosa que normalment significa que tenen més comerciants diaris i, per tant, un volum de comerç més alt..

Quan el volum d’operacions d’un intercanvi concret calculat d’aquesta manera és significativament inferior al volum d’operacions que afirma l’intercanvi, això suggereix que hi ha operacions de rentat. Aquesta és una forma de manipulació del mercat.

Des del mètodes i càlculs per BTI, es van registrar els següents entre els 25 primers canvis:

Un total de 131 intercanvis criptogràfics es van investigar. El volum total de comerç reclamat per les borses va ser d’uns 9.600 milions de dòlars, mentre que el volum de comerç ajustat segons la investigació va ser de 3.200 milions de dòlars. El suposat volum de comerç falsificat per la negociació de rentats equivalia al 67% del volum reclamat.

El full de càlcul de dades completes perquè el càlcul sigui accessible en línia. L’organització està oberta a aclariments mitjançant intercanvis criptogràfics si s’ha produït algun error o omissió, ja que hi haurà actualitzacions d’aquestes dades.

Conclusió

A mesura que s’inicie la normativa al món de les criptomonedes, veurem més transparència dels projectes de blockchain i dels intercanvis de criptografia. Es tracta d’un desenvolupament benvingut, ja que fa que la indústria blockchain sigui atractiva per als inversors institucionals.

El maig de 2018, el govern sud-coreà va obrir un investigació al popular intercanvi criptogràfic, Upbit. La investigació va ser liderada per una incursió en el canvi de criptografia per suposadament manipular els seus registres per enganyar els inversors.

Tanmateix, després de fer una auditoria, l’intercanvi ho va ser es troba net de qualsevol manipulació del mercat. Això demostra que, tot i que hi pot haver sospites i denúncies de manipulació del mercat, la transparència pot combatre els rumors produint fets amb els quals la comunitat pot confiar..

Intercanvis criptogràfics com Binance i KuCoin continuar mostrant fortes perspectives en el comerç criptogràfic amb els seus enfocaments empresarials innovadors i transparents. S’espera que més intercanvis criptogràfics d’aquest tipus atrauran i fomentin el comerç a la seva plataforma i, mitjançant les seves plataformes innovadores i d’alta qualitat, dissipin l’especulació (o realitat) del comerç de rentat..

Relacionat: Què afegirà Coinbase a continuació? 3 monedes que es podrien considerar per incloure-les en un futur proper